Toronto TSX - objectif zone des 13,717 points

La cible prospective minimale des 13,000 points fixés le 13 octobre dernier était la première étape à atteindre, par la suite l’extension de Fibonacci 161.8% situé à 13,095 points était l’objectif suivant. Un différentiel de seulement 21 points a séparé la cible Fibo 161.8% du sommet réel des 13,114 points, puis une contraction/consolidation c’est enclenché le 9 novembre dernier sur l’indice.
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Toronto TSX - fourche de Andrews

Le 13 octobre dernier j’écrivais : «Sur le deuxième graphique, nous constatons également qu’en utilisant le trident de Andrews comme grille d’analyse supplémentaire, la zone des 13,000 points correspond à l’axe principal de la fourche, cette zone qui est en rouge sur le graphique représente les résistances antérieures de l’indice. Dans la logique de la dynamique de Andrews, la courbe de l’indice se doit de rejoindre la partie haute du canal inférieur et cela coïncide avec la zone des 13,000 points.»
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S&P 500 - un point de bascule à observer !

Ce matin en passant au travers de mes nombreux graphiques ayant des annotations, je suis tombé sur ce graphique du S&P 500. Au mois de juillet 2009, j’avais effectué une analyse de l’indice, la cible prospective qui avait été fixée pour l’indice à ce moment-là, était la zone des 1,200 points. Depuis pratiquement 10 mois, j’utilisais un autre graphique pour suivre l’indice, alors ce matin, en revoyant ce graphique et son objectif prospectif, un sourire s’afficha sur mon visage...

Le Dow Jones, la zone de Fibonacci 61.8%, un point de bascule important à observer !

Le 26 septembre dernier, j’écrivais à propos du Dow Jones «observer attentivement la zone résistance de l’extension de Fibonacci 61.8% situé à 11,245 points, soit le sommet antérieur du mois d’avril, la remonté de l’indice c’est buter le nez directement sur ce ratio de Fibonacci. La cassure haussière de cette résistance des 11,245 points ajoutera un biais positif et augmentera les probabilités d’atteindre la prochaine cible des 12,244 points».

Toronto TSX - objectif zone des 13,000 points

Mise à jour de l’indice à 21:30
L’indice de Toronto, tout comme ces homologues américains, le Dow Jones ainsi que le S&P 500 possédait la même structure technique à la fin du mois d’août, milieu septembre. Une structure chartiste baissière de type É-T-É (Épaule de gauche - Tête - Épaule de droite). L’indice de Toronto fût le premier a brisé la résistance diagonale de l’épaule de gauche le 27 août dernier, suivi par le S&P 500 le 9 septembre, puis par le vénérable M. Dow Jones le 13 septembre. Cette structure technique similaire aux trois indices représentait en quelque sorte l’état d’inquiétude ou d’indécision qui régnait pendant la saison estivale sur les marchés boursiers.

Dow Jones - nouveau sommet à venir

Ma dernière analyse du Dow Jones remonte au 6 mai, le titre de cette analyse était «Le Dow Jones - vivement un rebond, sinon...». Je mentionnais l’importance des moyennes mobiles long terme de 150 jours et de 200 jours et que si la moyenne mobile de 200 jours était cassée par le bas, cela représenterait la continuité du mouvement baissier et orienterait le Dow vers la cible prospective des 9,835 points pour ainsi former une structure de type double creux. Quatre mois et demi plus tard, force est de constater que la zone des 9,835 points à relativement bien jouer son rôle de zones support, malgré une petite incartade temporaire de la courbe du Dow Jones 221 points plus bas, voir le deuxième graphique en période semaine.

S&P 500 - nouveau sommet à venir

Tout comme le Dow Jones, la structure en place sur le S&P 500 que je percevais jusqu’à tout récemment était une figure de type É-T-É ( épaule de gauche - tête - épaule de droite), une figure potentiellement très baissière. Le 9 septembre dernier, la zone résistance diagonale de l’É-T-É a été défoncée par le haut et transformait la tension négative de l’indice en poussée haussière positive, un point de bascule avait été franchi.

Dow Jones - vivement un rebond, sinon...

Le Dow Jones a terminé la semaine seulement 13 points en bas de la moyenne mobile long terme de 150 jours, situé présentement à 10,393 points. Cette moyenne mobile de 150 jours a servi de zone support lors du creux antérieur du mois de février dernier, alors cette zone support est très significative pour l’indice. J’ai très souvent mentionné qu’une moyenne mobile long terme, soit une 150 ou une 200 jours départageait un marché baissier d’un marché haussier et agissait en quelque sorte de point de bascule pour déterminer la tendance des marchés boursiers. Le corps de la chandelle du 7 mai, la partie pleine de la chandelle à pratiquement terminé sur la MM de 150 jours, tandis que l’ombre basse, la mèche de la chandelle a pratiquement touché la moyenne mobile de 200 jours.

Dow Jones - une baisse historique

Voici le graphique de l’indice Dow Jones en cette date funeste du 6 mai 2010, l’envergure de cette chandelle baissière fait désormais partie de l’histoire. Au plus creux de la journée, le Dow Jones a effectué une chute de -9.194%, une baisse historique de 997 points en une seule séance de négociation. En début de semaine, je parlais de la volatilité qu’il y avait actuellement sur le Dow Jones, cette volatilité s’exprimait par le biais de l’envergure des grandes chandelles de type Marubozu qui était présente depuis quelques jours. Je mentionnais également l’importance de la zone support des 10,988 points qui agissait comme une lumière rouge d’avertissement pour la validation du renversement de la tendance haussière en cour. Et par la suite, la cassure du retracement de Fibonacci de 23.6% ajoutait un biais fortement négatif et validait la cassure baissière du Dow Jones.