Standard & Poor's 500

Sur le graphique du haut qui est en valeur quotidienne, on peut très facilement voir les forcent en place qu’il y a sur l’indice, présentement la résistance de la zone des 1,120 points à été défoncé par le haut, ce qui symbolise de la force haussière en devenir, un retour en bas des 1,120 points n’est pas exclue encore pour autant, car le différentiel de 6 points n’est pas assez important pour valider la cassure de la résistance des 1,120 points, disons qu’une première lumière verte haussière vient de s’allumer...

L’indice TSE - Toronto

Voici une mise a jour graphique de l’analyse effectué le 17 novembre dernier, j’avais mentionné qu’il y avait la création d’un «corridor de fluctuation formant un triple sommet court terme sur l’indice de Toronto». Et depuis la mi-novembre ce triple sommet c’est étiré, mais en restant dans la partie haute du corridor de fluctuation et ayant pour zone support les 11,300 points. Le fait que l’indice de Toronto est demeuré positionné dans la partie haute du corridor de fluctuations (10,750 à 11,648 points) représente de la force et de la vitalité haussière pour l’indice, en réalité il y a eu la création d’un autre corridor situé dans la partie haute du corridor global et cette deuxième zone de fluctuation est située entre les 11,300 points et les 11,816 points. Alors si la résistance de la zone des 11,816 points cède sous la pression haussière, le prochain objectif prospectif est situé à 12,550 points tel que mentionné le 17 novembre dernier.   

Toute perforation baissière significative de la zone des 11,300 points redonne un biais négatif à l’indice avec pour objectif potentiel la zone des 10,750 points. La moyenne mobile long terme de 200 jours est situé présentement à 10,872 points, la zone de cette moyenne mobile peut également servir de zone support a observer avec beaucoup d’attention.

Analyse précédente de l’indice de Toronto :
http://observateurtechniqueindices.blogspot.com/2009/11/lindice-tse-toronto.html

Le Dow Jones - Biseau ascendant (2)

L’indice phare a terminé la semaine exactement sur la zone résistance des 10,516 points, soit le haut de son corridor de fluctuations des six dernières semaines. Toute perforation significative par le haut du corridor de fluctuation relancera potentiellement un «Momentum» haussier sur le Dow avec pour objectif la zone résistance (ligne rouge diagonale) de la structure de type biseau ascendant. Une autre façon d’établir un objectif prospectif minimal est de prendre l’amplitude du corridor de fluctuations qui est de 285 points et de le reporter à la sortie du corridor de fluctuation, ce qui fixerait un objectif prospectif minimal de 10,800 points pour l’indice.

Le Dow Jones - Biseau ascendant (1)

Le vénérable Dow Jones est toujours à l’intérieur de la structure de type biseau ascendant, cette figure chartiste baissière est très apparente sur le graphique en jour ainsi que sur celui en semaine, deux fenêtre de temps (Time Frame) qui nous font parvenir le même message d’un potentiel essoufflement de la poussée haussière qui a débuté il y a pratiquement 10 mois. Les vagues haussières sont de plus en plus courtes avant de venir touché, puis de rebondir sur la diagonale support du biseau (ligne verte) ce qui manifeste une certaine fatigue de l’indice a toujours pouvoir poussé plus haut. 

L’indice TSE - Toronto

Le 29 octobre dernier, j’écrivais que la structure chartiste de l’indice de Toronto était un biseau ascendant, une structure baissière, les 2 lignes grises qui convergent sur le graphique en jour forment la structure du biseau (graphique 1, partie du haut). J’écrivais également que j’avais un «bémol» concernant la validité de cette structure, dû principalement a la durée relativement longue du biseau (9 mois) habituellement un biseau ascendant a une moyenne de temps de 1 mois 1/2 à 2 mois approximativement, alors dans ce cas si, la structure du biseau ascendant est de 4 fois et demie la durée normale d’une telle structure. 

Le «bémol» de la validité du biseau ascendant reposait également sur la contradiction que je percevais entre le graphique en jour (graphique 1, partie du haut) et sa structure baissière et le graphique en semaine qui possède une structure haussière de type tasse et anse (graphique 2). Sur le graphique 1 en jour, on peut également percevoir deux visions du même graphique en jour de l’indice de Toronto, la partie haute représente la structure baissière de type biseau ascendant et la partie basse la continuité de la structure tasse avec anse, une structure haussière. 

L’indice TSE - Toronto

Tout comme son homologue américain le vénérable Dow Jones, la structure chartiste de l’indice de Toronto est également un biseau ascendant, une structure baissière. Dans le cas du TSE l’évolution de la figure est beaucoup plus avancée, c'est-à-dire que l’indice a déjà brisé à la baisse sa diagonale de support, la ligne verte inférieure du biseau, puis a effectué un rebond jusqu’a sa ligne de support «PullBack» a construit un double sommet et a finalement amorcé sa descente. Un cas type de cassure d’une structure avec un retour sur sa ligne de support devenu résistance «PullBack» et finalement une descente qui ne fait que commencer. 

Le Dow Jones - Biseau ascendant (1)

Biseau ascendant d’essoufflement (Rising Wedge) structure baissière à observer attentivement. Ce qu’il faut retenir d’une telle structure, c’est que huit fois sur dix la sortie se fait par le bas, alors il ne faut pas sous-estimer une telle structure baissière. 


Mais pour l’instant il n’y a pas encore lieu de s’inquiéter, le Dow est toujours en haut de sa moyenne mobile court terme de 13 jours et le VIX est à la baisse.

TSE - Toronto

L’indice de Toronto est toujours en mode haussier pour l’instant et se consolide actuellement à proximité de la résistance des 10,726 points avant de repartir à l’assaut de cette résistance. La structure chartiste d’ensemble (le graphique de droite) est potentiellement très haussier dépassé la zone des 10,726 points, mais il faut absolument dépassé cette zone/résistance pour une continuité haussière de l’indice de Toronto. Dépasser la zone/résistance des 10,726 points, l’objectif prospectif minimal est de 11,917 points, soit la zone potentiel des 12,000 points.

TSE, DOW, S&P500, NYSE, RUT

Depuis exactement 10 jours, l’ensemble des indices nord-américain, Dow Jones, S&P 500, New York, Russell 2000 et l’indice de Toronto sont passés d’une structure chartiste baissière de type É-T-É a différente structure potentiellement très haussière (tasse&anse ou É-T-É inverser). Mercredi le 15 juillet dernier, «je vous avais indiqué que l’aura baissier de la structure en jour de type É-T-É était toujours présent sur les marchés, pour que cette structure soit totalement invalidée, une remontée au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours était nécessaire avec une avancée au-delà du sommet antérieur». 

Indices SP500, DOW, TSE, RUT, NYSE

La zone de cou de la structure É-T-É qui faisait office de support pour plusieurs indices a servi de tremplin pour une poussée haussière pour le moins étonnante... les structures chartistes ne sont pas des figures absolues et infaillibles, un nouveau «test» de la moyenne mobile long terme de 200 jours est en cour présentement. L’aura baissier de la structure de l’É-T-É est toujours présent sur les marchés, pour que cette structure soit totalement invalidée, une remontée au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours est nécessaire avec une avancé au-delà du sommet antérieur, cela est valable pour le S&P 500, le Dow Jones, le Russell, le TSE et New York.

L’indice de vollatilité - VIX

L’indice de volatilité ou de «peur» est de nouveau à la hausse, le VIX à brisé à la hausse cette semaine sa ligne de résistance de plusieurs mois, ce qui lui donne un biais haussier et par le fait même un biais baissier aux indices nord-américains. Ceci valide également les probabilités de réalisation de la structure chartiste baissière de type «É-T-É — épaule de gauche - tête - épaule de droite» sur plusieurs indices, Dow, TSE, S&P 500, Russell 2000 et l’atteinte de leurs objectifs prospectifs.

Dow Jones, S&P 500, NYSE, Russell 2000

Tel que déjà mentionner ce matin, il y a présentement en construction sur plusieurs indices nord-américains, TSE, Dow, New York, Russell 2000 et S&P 500 une structure chartiste baissière de type «É-T-É — épaule de gauche - tête - épaule de droite». Lorsque plusieurs indices nous font parvenir les mêmes types de signaux sous forme de structure chartiste, cela augmente les probabilités que ce mouvement anticipé se produise. Les marchés sont présentement en synchronisation graphique en quelque sorte, les différents indices mentionnés plus haut affichent la même structure graphique, une sorte de consensus visuels travaillant dans la même direction... et cette direction est baissière présentement.

Toronto

L’indice de Toronto a terminé la journée bien ancrée sur la moyenne mobile long terme de 200 jours, une zone très importante et significative pour déterminer la force réelle du marché. La structure chartiste en place sur l’indice TSE est une structure baissière de type «É-T-É — épaule de gauche - tête - épaule de droite» avec pour objectif prospectif sur cassure de la ligne de cou à 9,727 points, la fibo 61.8% à 8,727 points, une baisse potentielle de 1,000 points exactement.

Présentement sur plusieurs indices, Toronto, Dow Jones, NYSE, Russell 2000, S&P 500 il y a une structure de type É-T-É qui est en formation, quand plusieurs indices nous font parvenir le même type d’information sous forme de graphique, cela renforce les signaux et augmentent les probabilités que ce mouvement anticipé se produise.

Dow Jones

Le vénérable Dow est présentement situé sur un support court terme important, toute cassure de ce support signifiera la continuité du momentum baissier de l’indice. Le prochain objectif sur cassure du support court terme est la zone des 7,750 - 7,800 points.

TSE - Toronto

10 juin : Dans le cas de l’indice de Toronto, il est très facile d’observer que la manifestation de ce renversement haussier va d’abord et avant tout arriver avec la CASSURE de la moyenne mobile de 13 jours qui est en mode SUPPORT depuis le début de cette poussée haussière. Cette cassure baissière doit être absolument validée durant les jours qui suivent la cassure afin d’éviter les faux signaux de cassure baissière. 

16 juin : l’indice de Toronto a brisé lundi la moyenne mobile/support de 13 jours et la chandelle d’hier a validé cette cassure. Cassure également du corridor de fluctuation de la MACD (graphe du haut) ou cassure de la ligne/support ascendante de la MACD (graphe du bas). L’indice de Toronto est en route pour aller «tester» la zone de la moyenne mobile long terme de 200 jours ou la zone symbolique et technique des 10,000 points. Sur cassure des 10,000 points, la prochaine cible est la fibo 38.2% à 9,489 — 9,500 points, cette zone peut offrir un support relativement solide à l’indice, car cette zone représente la ligne de cou de la structure de type «É-T-É inversé — épaule de gauche - tête - épaule de droite».

TSE - Toronto

12 juin: depuis mercredi les conditions techniques de l’indice de Toronto n’ont pas beaucoup évolué, alors le texte plus bas est toujours d’actualité. J’ai uniquement fait une modification du graphique en date de vendredi le 12 juin. L’indice continue sur sa poussé haussière en route vers la fibo 50% à 11,317 points.

10 juin: depuis le début de la chevauchée effrénée de l’indice de Toronto, qui a commencé au mois de mars, il n’y a eu aucun signe VALIDÉ de renversement de la poussée haussière. Une «croix dorée» sur l’indice de Toronto a eu lieu il y a 2 semaines, c’est a dire le croisement d’une moyenne mobile court terme (MM 13 jours) avec une moyenne mobile long terme (MM 200 jours) ce qui représente un momentum haussier, le court terme à rejoint le long terme... Pour que cela se produise sur un graphique, cela demande énormément d’énergie haussière, surtout après la débandade que les indices ont subie en 2008, alors la remontée de la MM 13 jours et par la suite la construction de la «croix dorée» symbolise de la force haussière en construction... Un retour au-dessus d’une moyenne mobile long terme (MM 200 jours) est toujours un signe positif...

L’indice du charbon

20 mai : L’indice du charbon est sur le point d’effectuer une cassure haussière BO «Break Over» de la résistance court terme à 236 points. Depuis 2 semaines, l’indice se consolidait à proximité de la moyenne mobile long terme de 150 jours, alors la perforation de la zone/résistance des 236 points sera un signe potentiellement fortement haussier pour le secteur charbon.

1 juin : Cassure haussière ou BO «Break Over» de l’indice charbon.

À surveiller plusieurs titres du secteur : wtn.to, gce.to, ncoc, jrcc, fcl, anr, mee, aauk, aci, cnx, ico, joyg, wlt

Dow Jones 2012

Cette analyse a été publiée sur un forum public dédié à la bourse, avant la création de ce site.

23 novembre 2008
Il serait tentant en observant le graphique en mois de déceler une méga structure de type «É-T-É — épaule de gauche - tête - épaule de droite» ce qui laisserait supposé que le Dow serait sur le point de formé l’épaule de droite avec une remonté potentielle jusqu’a la zone des 11,500 points, une remontée de plus de 2,500 points.

Dimanche 01 février 2009
Plus le temps passe et plus je regarde les graphiques en mois et plus je ne peux m’empêcher de penser a cette possibilité d’un rebond haussier sur les marchés, sur validation de la structure d’un «double creux»... de là l’importance que je fais aux différents indices et à leurs structures de double creux potentiel. Sur le graphique du Dow Jones qui représente la formation d’une structure épaule-tête-épaule, je ne me suis pas attardé à la représentation graphique de l’épaule prospective de droite et de sa construction. Alors, n’essayez pas de compter les vagues ou quoi que se soit d’autres, par contre, l’ampleur et la largeur de l’épaule de droite qui équivaut a un espace-temps est voulu et représente la construction d’une structure «épaule - tête - épaule» quasi parfaite, alors sachant cela et sachant que le marché n’a pas pour vocation de construire des structures graphiques parfaites, si la chose se produit pour la structure chartiste de type É-T-É, des variables sont à prévoir.

Toronto et Dow Jones

L’indice de Toronto et le Dow Jones sont en BO «Break Over» cassure par le haut d’une résistance, dans le cas de ces 2 indices, il s’agit d’une résistance court terme, ce qui représente un momentum haussier pour ces indices de référence.

Le Dow Jones

8:56 AM : Le Dow est présentement situé sur le support du corridor de fluctuation court terme, alors toute perforation en fermeture de journée de ce support, représente potentiellement un momentum baissier pour l’indice.

11:00 AM : Suite à la remontée de la confiance des consommateurs américains du mois de mai, le Dow est reparti vers le haut en s’appuyant sur la base support du corridor de fluctuation. Il ne faut pas oublier que 70% de l’économie U.S. reposent sur la consommation, alors avec une augmentation significative de la confiance des consommateurs, il n’est pas étonnant que les indices rebondissent de la sorte. À suivre...

L’indice du charbon

L’indice du charbon est sur le point d’effectuer une cassure haussière (BO) de la résistance court terme à 236 points. Depuis 2 semaines, l’indice se consolidait à proximité de la moyenne mobile long terme de 150 jours, alors la perforation de la zone/résistance des 236 points sera un signe potentiellement fortement haussier pour le secteur charbon.

Toronto

Cassure EMA 13 jour à 9,797 points = Premier signal d’alarme enclenché, renversement de la tendance haussière antérieure amorcée. Un objectif prospectif minimal est la fibo 38.2% à 9,255 points, mais tout comme le Dow Jones, suite à la poussé haussière depuis le creux du mois de mars un repli jusqu’a la fibo 50% serait un objectif plausible dans le contexte économique actuel.

Anecdote: dans la mythologie romaine, Mars (en latin Mars, « le brave ») est le dieu de la guerre, étrange tout de même... belle période pour amorcer un rebond agressif des marchés boursiers, une contre-attaque depuis le creux de mars, avant d’effectuer un repli stratégique (présentement) pour établir un camp de base, afin de consolider les forces en place pour reprendre des forces avant un nouveau départ. Les mécaniques de guerre et de stratégie sont des archétypes fortement enracinés à l’intérieur de l’inconscient ou du conscient humain... les marchés boursiers en sont la transposition la plus concrète de ces forcent d’attaque et de repli...

Le Dow Jones

Le vénérable Dow Jones se situe toujours au-dessus de sa moyenne mobile de 13 jours qui fait office de support, le porte-drapeau haussier en construction est toujours valable... un porte-drapeau fortement haussier se construit habituellement sur une période de 5 à 7 jours et nous en somme rendu à la 7e journée aujourd’hui, alors nous verrons bien si les probabilités fonctionnent...

Mais d’une façon ou d’une autre, le corridor de fluctuation du porte-drapeau est très étroit, alors à très court terme il y aura une perforation à la hausse ou à la baisse du porte-drapeau et comme je l’ai mentionné auparavant, tant et aussi longtemps que le Dow demeure au-dessus de sa moyenne mobile de 13 jours, la tendance demeure à la hausse et toute cassure de la EMA 13 jours donnera un biais négatif à l’indice.

Dow Jones

Analyse graphique en jour : La semaine passée (lire plus bas), j’ai indiqué que la zone/support des 8,360 points serait à observer avec une grande attention afin de déterminer si le Dow Jones effectuera un renversement de tendance à cette poussée haussière de plus de 32% depuis le creux de mars 2009.

• Premier signal d’alarme = cassure EMA 13 daily à 8,317 points présentement.

• Deuxième signal d’alarme et validation de renversement de tendances = cassure de la EMA 50 daily à 8,005 points présentement.

Tant et aussi longtemps que ces signaux baissiers ne sont pas déclenchés, la tendance court terme demeure potentiellement à la hausse.

Analyse graphique en semaine : un retracement de 50% de la poussée haussière (voir le 2e graphique, en semaine) serait un retracement classique après une telle montée haussière et pourrait ramener le vénérable Dow dans la zone des 7,500 points. Mais une étape à la fois, alors avant d’arriver à 7,500 points, il faut d’abord briser par le bas les zones de support de Fibonacci de 23.6% à 8,132 points et 38.6% à 7,822 points. La cassure baissière de la moyenne mobile de 9 semaines validera potentiellement une continuité baissière et rendra de plus en plus probable l’objectif des 7,500 points.

Le cuivre

L’indice du cuivre a finalement rebondi à proximité de la zone des 133 (tel qu’indiqué sur le graphique du 31 octobre 2008, voir lien plus bas) cette zone correspondait également aux retracement de 161.8% de Fibonacci... alors quand cette cible fut atteint, un rebond haussier c’est amorcé. Présentement le cuivre a rejoint la moyenne mobile long terme des 200 jours et tant aussi longtemps que la EMA 13 semaines/support n’est pas défoncé la tendance demeure potentiellement à la hausse pour le cuivre.

Dow Jones en jour

Un point pivot et de bascule baissière à ne pas franchir à la baisse pour le Dow est la zone des 8,360 points (ligne verte de support), car cela symbolisera la cassure/baissière de la formation du «drapeau haussier» qui est en cours depuis 4 jours et si cette cassure arrive = direction potentielle vers la EMA/support de 13 jours.

Si ce support n’est pas défoncé à la baisse la tendance haussière à très court terme demeure toujours valide.