Toronto TSX - objectif zone des 13,717 points

La cible prospective minimale des 13,000 points fixés le 13 octobre dernier était la première étape à atteindre, par la suite l’extension de Fibonacci 161.8% situé à 13,095 points était l’objectif suivant. Un différentiel de seulement 21 points a séparé la cible Fibo 161.8% du sommet réel des 13,114 points, puis une contraction/consolidation c’est enclenché le 9 novembre dernier sur l’indice.
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Toronto TSX - fourche de Andrews

Le 13 octobre dernier j’écrivais : «Sur le deuxième graphique, nous constatons également qu’en utilisant le trident de Andrews comme grille d’analyse supplémentaire, la zone des 13,000 points correspond à l’axe principal de la fourche, cette zone qui est en rouge sur le graphique représente les résistances antérieures de l’indice. Dans la logique de la dynamique de Andrews, la courbe de l’indice se doit de rejoindre la partie haute du canal inférieur et cela coïncide avec la zone des 13,000 points.»
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S&P 500 - un point de bascule à observer !

Ce matin en passant au travers de mes nombreux graphiques ayant des annotations, je suis tombé sur ce graphique du S&P 500. Au mois de juillet 2009, j’avais effectué une analyse de l’indice, la cible prospective qui avait été fixée pour l’indice à ce moment-là, était la zone des 1,200 points. Depuis pratiquement 10 mois, j’utilisais un autre graphique pour suivre l’indice, alors ce matin, en revoyant ce graphique et son objectif prospectif, un sourire s’afficha sur mon visage...

Le Dow Jones, la zone de Fibonacci 61.8%, un point de bascule important à observer !

Le 26 septembre dernier, j’écrivais à propos du Dow Jones «observer attentivement la zone résistance de l’extension de Fibonacci 61.8% situé à 11,245 points, soit le sommet antérieur du mois d’avril, la remonté de l’indice c’est buter le nez directement sur ce ratio de Fibonacci. La cassure haussière de cette résistance des 11,245 points ajoutera un biais positif et augmentera les probabilités d’atteindre la prochaine cible des 12,244 points».

Toronto TSX - objectif zone des 13,000 points

Mise à jour de l’indice à 21:30
L’indice de Toronto, tout comme ces homologues américains, le Dow Jones ainsi que le S&P 500 possédait la même structure technique à la fin du mois d’août, milieu septembre. Une structure chartiste baissière de type É-T-É (Épaule de gauche - Tête - Épaule de droite). L’indice de Toronto fût le premier a brisé la résistance diagonale de l’épaule de gauche le 27 août dernier, suivi par le S&P 500 le 9 septembre, puis par le vénérable M. Dow Jones le 13 septembre. Cette structure technique similaire aux trois indices représentait en quelque sorte l’état d’inquiétude ou d’indécision qui régnait pendant la saison estivale sur les marchés boursiers.

Dow Jones - nouveau sommet à venir

Ma dernière analyse du Dow Jones remonte au 6 mai, le titre de cette analyse était «Le Dow Jones - vivement un rebond, sinon...». Je mentionnais l’importance des moyennes mobiles long terme de 150 jours et de 200 jours et que si la moyenne mobile de 200 jours était cassée par le bas, cela représenterait la continuité du mouvement baissier et orienterait le Dow vers la cible prospective des 9,835 points pour ainsi former une structure de type double creux. Quatre mois et demi plus tard, force est de constater que la zone des 9,835 points à relativement bien jouer son rôle de zones support, malgré une petite incartade temporaire de la courbe du Dow Jones 221 points plus bas, voir le deuxième graphique en période semaine.

S&P 500 - nouveau sommet à venir

Tout comme le Dow Jones, la structure en place sur le S&P 500 que je percevais jusqu’à tout récemment était une figure de type É-T-É ( épaule de gauche - tête - épaule de droite), une figure potentiellement très baissière. Le 9 septembre dernier, la zone résistance diagonale de l’É-T-É a été défoncée par le haut et transformait la tension négative de l’indice en poussée haussière positive, un point de bascule avait été franchi.

Dow Jones - vivement un rebond, sinon...

Le Dow Jones a terminé la semaine seulement 13 points en bas de la moyenne mobile long terme de 150 jours, situé présentement à 10,393 points. Cette moyenne mobile de 150 jours a servi de zone support lors du creux antérieur du mois de février dernier, alors cette zone support est très significative pour l’indice. J’ai très souvent mentionné qu’une moyenne mobile long terme, soit une 150 ou une 200 jours départageait un marché baissier d’un marché haussier et agissait en quelque sorte de point de bascule pour déterminer la tendance des marchés boursiers. Le corps de la chandelle du 7 mai, la partie pleine de la chandelle à pratiquement terminé sur la MM de 150 jours, tandis que l’ombre basse, la mèche de la chandelle a pratiquement touché la moyenne mobile de 200 jours.

Dow Jones - une baisse historique

Voici le graphique de l’indice Dow Jones en cette date funeste du 6 mai 2010, l’envergure de cette chandelle baissière fait désormais partie de l’histoire. Au plus creux de la journée, le Dow Jones a effectué une chute de -9.194%, une baisse historique de 997 points en une seule séance de négociation. En début de semaine, je parlais de la volatilité qu’il y avait actuellement sur le Dow Jones, cette volatilité s’exprimait par le biais de l’envergure des grandes chandelles de type Marubozu qui était présente depuis quelques jours. Je mentionnais également l’importance de la zone support des 10,988 points qui agissait comme une lumière rouge d’avertissement pour la validation du renversement de la tendance haussière en cour. Et par la suite, la cassure du retracement de Fibonacci de 23.6% ajoutait un biais fortement négatif et validait la cassure baissière du Dow Jones. 

L’indice de Toronto

Malgré les quelques erreurs électronique ou humaine qui ont pu se produire hier... ??? L’indice de Toronto à tout de même rebondi exactement à la base de son corridor de fluctuation ou sur la zone de la moyenne mobile de 200 jours. Pour l’instant l’intégrité du mouvement haussier du TSX est préservée, mais une cassure en bas de la MM de 200 jours est si vite arrivée par les temps qui courent... 

Dow Jones, 4 mai

Hier matin je parlais de la volatilité de l’indice et de l’ampleur des dernières grandes chandelles (Marubozu) qui exprimait cette volatilité... et quelques heures plus tard tous les voyants sont aux rouges. Avec la perte de 225 points pour le Dow, cela représente la plus grande chandelle baissière depuis le 5 février dernier, alors la volatilité baissière était au rendez-vous, c’est le moins qu’on puisse dire.

Dow Jones, 3 mai

Le premier signal d’alarme d’un renversement potentiel de la tendance haussière court terme à été déclenché deux fois, depuis la dernière analyse du 23 avril. C'est-à-dire que la moyenne mobile support court terme de sept jours a été défoncé par le bas a deux reprise, mais cette cassure n’a pas été validé par la suite par la courbe des points du Dow Jones. D’une certaine façon, la première lumière à sinctiller rouge, mais le voyant est revenue au vert par la suite.

L’indice Dow Jones des financières

La semaine passée, l’indice Dow Jones des entreprises financières c’est buter le nez directement sur la zone résistance de Fibonacci de 38.2% situé à 305 (voir le graphique en période semaine à droite). Dépassé la résistance des 305 points, la prochaine cible de Fibonacci se trouve à 364 points, si cela se produit les entreprises financières vont bénéficier de la continuité haussière du mouvement actuel qui est déjà très bien amorcé, il faut le dire. 

Dow Jones - 23 avril

Cette semaine, j’ai effectué quelques modifications graphiques concernant le positionnement de la base support du Dow Jones (ligne verte diagonale). La structure que je décrivais comme étant une figure baissière de type Biseau ascendant ressemble de plus en plus à un corridor de fluctuations haussier. Les deux droites convergentes qui sont la particularité graphique d’une structure en biseau, ces deux mêmes lignes qui représentent une zone support et une zone de résistance sont présentement beaucoup plus parallèles, les lignes convergent, mais très peu. Ce parallélisme s’apparente plus à un corridor de fluctuation haussier et reflète de façon plus précise la courbe des points du Dow Jones.

Dow Jones - biseau baissier, 19 avril

Mise à jour du graphique en date de lundi le 19 avril, les commentaires n’ont pas changé.

Présentement la courbe des points du Dow Jones à briser la base support de la structure baissière de type biseau ascendant. La clôture de la journée c’est conclue sur la moyenne mobile de 9 jours qui a supporté l’indice depuis la mi-février. Alors la rupture de cette moyenne mobile très court terme peut symboliser le début d’un renversement de la tendance haussière actuelle et enclenché le processus de repli consolidation de l’indice. 

Les premiers signaux de renversement baissier vont se manifester par la cassure de la moyenne mobile de 9 jours qui est à 11,019, puis cassure de la zone support des 10,988 points qui est pratiquement le bas de la journée de vendredi et finalement la rupture de la zone des 10,845 points validera le renversement baissier de l’indice.

Standard & Poor's 500 - 16 avril

Le sommet de la semaine pour l’indice S&P 500 a été de 1,213 points, la cible prospective court terme était placé à 1,215 points, alors uniquement 2 points de différentiel ont séparé la cible réelle de l’objectif prospectif. À partir du moment que la courbe des points du S&P avait dépassé le sommet antérieur des 1,150 points, la nouvelle cible court terme devenait la zone de Fibonacci de 161.8% situé à 1,215 points. L’objectif moyen terme des 1,200 points fixé le 27 juillet dernier à également été rejoints, il va sans dire...

Dow Jones - biseau baissier, 8 avril

 8 avril :  la  zone support des 10,845 points à encore été taquinée aujourd’hui... ce qui rend d’autant plus significative cette zone qu’il faudra observer attentivement afin de déterminer une cassure potentielle de l’indice. La clôture de l’indice a eu lieu sur la ligne diagonal support de la structure du biseau ascendant.

Advenant une rupture du support des 10,845 points, le premier retracement de Fibionacci à observer est le 23.6% situé à 10,715 points, ce retracement correspond au sommet antérieur de janvier 2010. Par la suite la zone Fibo 38.2% et la 50% sont les prochains objectifs baissiers. Un retracement dit classique, amènerait l’indice à proximité de la zone de retracement de Fibonacci de 50% situé présentement à 10,411 points. Rendu à 10,411 points, si les forcent en placent de l’indice se maintiennent sur une trajectoire baissière, la fibo 61.8% est le dernier retranchement avant d’atteindre la moyenne mobile long terme de 150 jours qui a servi de support au creux du mois de février dernier.

Standard & Poor's 500 - 1er avril

L’indice Standard & Poor’s 500 est sur le point de rejoindre l’objectif prospectif des 1,200 points fixé le 27 juillet dernier. http://observateurtechniqueindices.blogspot.com/2009/07/tse-dow-s-nyse-rut.html

Au niveau comportement graphique le S&P 500 est pratiquement une copie carbone du Dow Jones. Je pourrais reprendre exactement la même analyse technique du Dow en date d’hier le 4 avril et l’appliqué au S&P 500. «La structure en place présentement sur le S&P 500 est un biseau ascendant, une figure potentiellement baissière. Mais tant et aussi longtemps que la base support de la figure n’est pas cassé par le bas, la tendance demeure haussière. La moyenne mobile court terme de 9 jours paramètre très bien présentement la zone support de la courbe du S&P 500.»

Le Dow Jones - 1er avril

La structure en place présentement sur le Dow Jones est un biseau ascendant, une figure potentiellement baissière. Mais tant et aussi longtemps que la base support de la figure n’est pas cassé par le bas, la tendance demeure haussière. La moyenne mobile court terme de 9 jours paramètre très bien présentement la zone support de la courbe du Dow.

L’indice TSE - Trident de Andrews

Le trident de Alan Andrews représente essentiellement des couloirs de fluctuations composés de trois lignes parallèles avec une partie inférieure et une partie supérieure qui peuvent se subdiviser en couloir intermédiaire. Le manche de la fourche, l’axe principal est un point pivot qui départage les 2 principaux couloirs du trident. Lorsqu’un couloir est défoncé par le haut ou par le bas, cela exprime la force ou la faiblesse de la tendance en cour. La partie inférieure ou supérieure de chaque corridor symbolise une zone potentielle de supports ou de résistance, ces zones de supports/résistances deviennent des points de bascule qui nous renseignent sur l’évolution de la trajectoire de la valeur suivie. Quand l’axe médian de la fourche est défoncé par le haut, le prochain objectif devient la zone intermédiaire du couloir supérieur et par la suite la partie haute du canal supérieur est la cible suivante.

Dow Jones, S&P 500 et NYSE - 19 février

Le 24 janvier dernier, j’avais écrit que «Dans toute correction baissière ou mouvement de prise de profits, la première cible à atteindre est la zone de retracement de Fibonacci 23.6%. Présentement la zone fibo 23.6% correspond également à la moyenne mobile long terme de 200 jours, qui serait d’une façon ou d’une autre le premier objectif court terme à observer.» Par la suite, le Dow Jones n’a pas tout à fait rejoint la moyenne mobile de 200 jours, mais il ne manquait que 55 points avant de l’atteindre... Pour le S&P 500 et l’indice de New York, la zone de la moyenne mobile long terme de 200 jours fût atteint, le NYSE est même aller taquiné la fibo 23.6% avant de rebondir. 

Dow Jones 2012 - suite

Une vision long terme de l’indice

Au mois de janvier dernier, le Dow Jones est venu se buter le nez sur la moyenne mobile de 30 mois, cette moyenne mobile était représentative des creux intermédiaires de l’indice et servait de zone support. Alors, cette moyenne mobile est maintenant devenue une résistance court terme que le vénérable Dow va devoir défoncer par le haut pour symboliser une continuité haussière. Pour percevoir la tendance court terme sur le graphique en mois, observez la moyenne mobile de 6 mois qui a servi de support lors de la remontée de l’indice, cette moyenne mobile n’a pas encore été défoncée par le bas en fermeture mensuelle. Une cassure significative en fermeture mensuelle de la moyenne mobile support de 6 mois peut représenter un changement de dynamique, le support devient une résistance et représentera potentiellement un renversement de la tendance haussière de l’indice. La moyenne mobile très long terme de 144 mois représente le creux des 7,197 points du mois d’octobre 2002, cette moyenne mobile est en mode neutralité à l’horizontale, un revirement vers le haut ou le bas représentera la tendance profonde de l’indice, mais évidemment que cette moyenne mobile est très longue à réagir, alors pour capter les signaux de revirement de la tendance, un graphique en semaines est beaucoup plus adapté.

Dow Jones, S&P 500 et NYSE

La correction des marchés c’est enclenchée cette semaine avec la cassure baissière de la structure chartiste de type «biseau ascendant». Le Dow Jones indice phare par excellence a ouvert la voie de ce mouvement baissier. Depuis deux semaines le Dow Jones était sur la corde raide de la ligne support du biseau ascendant (ligne verte diagonale), toute perforation baissière de ce support provoque potentiellement un momentum baissier. D’autant plus que l’ensemble des intervenants des marchés boursiers attendait avec impatience les signes d’un retournement de la tendance haussière qui avait court depuis le creux de mars 2009. Suite à la cassure baissière du biseau, le Dow Jones a perdu 431 points en deux jours et ce mouvement baissier devrait s’amplifier durant les prochains jours. Dans toute correction baissière ou mouvement de prise de profits, la première cible à atteindre est la zone de retracement de Fibonacci de 23.6%. Présentement la zone fibo de 23.6% correspond également à la moyenne mobile long terme de 200 jours, qui serait d’une façon ou d’une autre le premier objectif court terme à observer avec une grande attention.