Le Dow Jones - 1er avril

La structure en place présentement sur le Dow Jones est un biseau ascendant, une figure potentiellement baissière. Mais tant et aussi longtemps que la base support de la figure n’est pas cassé par le bas, la tendance demeure haussière. La moyenne mobile court terme de 9 jours paramètre très bien présentement la zone support de la courbe du Dow.

L’indice TSE - Trident de Andrews

Le trident de Alan Andrews représente essentiellement des couloirs de fluctuations composés de trois lignes parallèles avec une partie inférieure et une partie supérieure qui peuvent se subdiviser en couloir intermédiaire. Le manche de la fourche, l’axe principal est un point pivot qui départage les 2 principaux couloirs du trident. Lorsqu’un couloir est défoncé par le haut ou par le bas, cela exprime la force ou la faiblesse de la tendance en cour. La partie inférieure ou supérieure de chaque corridor symbolise une zone potentielle de supports ou de résistance, ces zones de supports/résistances deviennent des points de bascule qui nous renseignent sur l’évolution de la trajectoire de la valeur suivie. Quand l’axe médian de la fourche est défoncé par le haut, le prochain objectif devient la zone intermédiaire du couloir supérieur et par la suite la partie haute du canal supérieur est la cible suivante.

Dow Jones, S&P 500 et NYSE - 19 février

Le 24 janvier dernier, j’avais écrit que «Dans toute correction baissière ou mouvement de prise de profits, la première cible à atteindre est la zone de retracement de Fibonacci 23.6%. Présentement la zone fibo 23.6% correspond également à la moyenne mobile long terme de 200 jours, qui serait d’une façon ou d’une autre le premier objectif court terme à observer.» Par la suite, le Dow Jones n’a pas tout à fait rejoint la moyenne mobile de 200 jours, mais il ne manquait que 55 points avant de l’atteindre... Pour le S&P 500 et l’indice de New York, la zone de la moyenne mobile long terme de 200 jours fût atteint, le NYSE est même aller taquiné la fibo 23.6% avant de rebondir. 

Dow Jones 2012 - suite

Une vision long terme de l’indice

Au mois de janvier dernier, le Dow Jones est venu se buter le nez sur la moyenne mobile de 30 mois, cette moyenne mobile était représentative des creux intermédiaires de l’indice et servait de zone support. Alors, cette moyenne mobile est maintenant devenue une résistance court terme que le vénérable Dow va devoir défoncer par le haut pour symboliser une continuité haussière. Pour percevoir la tendance court terme sur le graphique en mois, observez la moyenne mobile de 6 mois qui a servi de support lors de la remontée de l’indice, cette moyenne mobile n’a pas encore été défoncée par le bas en fermeture mensuelle. Une cassure significative en fermeture mensuelle de la moyenne mobile support de 6 mois peut représenter un changement de dynamique, le support devient une résistance et représentera potentiellement un renversement de la tendance haussière de l’indice. La moyenne mobile très long terme de 144 mois représente le creux des 7,197 points du mois d’octobre 2002, cette moyenne mobile est en mode neutralité à l’horizontale, un revirement vers le haut ou le bas représentera la tendance profonde de l’indice, mais évidemment que cette moyenne mobile est très longue à réagir, alors pour capter les signaux de revirement de la tendance, un graphique en semaines est beaucoup plus adapté.

Dow Jones, S&P 500 et NYSE

La correction des marchés c’est enclenchée cette semaine avec la cassure baissière de la structure chartiste de type «biseau ascendant». Le Dow Jones indice phare par excellence a ouvert la voie de ce mouvement baissier. Depuis deux semaines le Dow Jones était sur la corde raide de la ligne support du biseau ascendant (ligne verte diagonale), toute perforation baissière de ce support provoque potentiellement un momentum baissier. D’autant plus que l’ensemble des intervenants des marchés boursiers attendait avec impatience les signes d’un retournement de la tendance haussière qui avait court depuis le creux de mars 2009. Suite à la cassure baissière du biseau, le Dow Jones a perdu 431 points en deux jours et ce mouvement baissier devrait s’amplifier durant les prochains jours. Dans toute correction baissière ou mouvement de prise de profits, la première cible à atteindre est la zone de retracement de Fibonacci de 23.6%. Présentement la zone fibo de 23.6% correspond également à la moyenne mobile long terme de 200 jours, qui serait d’une façon ou d’une autre le premier objectif court terme à observer avec une grande attention.

Standard & Poor's 500

Sur le graphique du haut qui est en valeur quotidienne, on peut très facilement voir les forcent en place qu’il y a sur l’indice, présentement la résistance de la zone des 1,120 points à été défoncé par le haut, ce qui symbolise de la force haussière en devenir, un retour en bas des 1,120 points n’est pas exclue encore pour autant, car le différentiel de 6 points n’est pas assez important pour valider la cassure de la résistance des 1,120 points, disons qu’une première lumière verte haussière vient de s’allumer...

L’indice TSE - Toronto

Voici une mise a jour graphique de l’analyse effectué le 17 novembre dernier, j’avais mentionné qu’il y avait la création d’un «corridor de fluctuation formant un triple sommet court terme sur l’indice de Toronto». Et depuis la mi-novembre ce triple sommet c’est étiré, mais en restant dans la partie haute du corridor de fluctuation et ayant pour zone support les 11,300 points. Le fait que l’indice de Toronto est demeuré positionné dans la partie haute du corridor de fluctuations (10,750 à 11,648 points) représente de la force et de la vitalité haussière pour l’indice, en réalité il y a eu la création d’un autre corridor situé dans la partie haute du corridor global et cette deuxième zone de fluctuation est située entre les 11,300 points et les 11,816 points. Alors si la résistance de la zone des 11,816 points cède sous la pression haussière, le prochain objectif prospectif est situé à 12,550 points tel que mentionné le 17 novembre dernier.   

Toute perforation baissière significative de la zone des 11,300 points redonne un biais négatif à l’indice avec pour objectif potentiel la zone des 10,750 points. La moyenne mobile long terme de 200 jours est situé présentement à 10,872 points, la zone de cette moyenne mobile peut également servir de zone support a observer avec beaucoup d’attention.

Analyse précédente de l’indice de Toronto :
http://observateurtechniqueindices.blogspot.com/2009/11/lindice-tse-toronto.html

Le Dow Jones - Biseau ascendant (2)

L’indice phare a terminé la semaine exactement sur la zone résistance des 10,516 points, soit le haut de son corridor de fluctuations des six dernières semaines. Toute perforation significative par le haut du corridor de fluctuation relancera potentiellement un «Momentum» haussier sur le Dow avec pour objectif la zone résistance (ligne rouge diagonale) de la structure de type biseau ascendant. Une autre façon d’établir un objectif prospectif minimal est de prendre l’amplitude du corridor de fluctuations qui est de 285 points et de le reporter à la sortie du corridor de fluctuation, ce qui fixerait un objectif prospectif minimal de 10,800 points pour l’indice.

Le Dow Jones - Biseau ascendant (1)

Le vénérable Dow Jones est toujours à l’intérieur de la structure de type biseau ascendant, cette figure chartiste baissière est très apparente sur le graphique en jour ainsi que sur celui en semaine, deux fenêtre de temps (Time Frame) qui nous font parvenir le même message d’un potentiel essoufflement de la poussée haussière qui a débuté il y a pratiquement 10 mois. Les vagues haussières sont de plus en plus courtes avant de venir touché, puis de rebondir sur la diagonale support du biseau (ligne verte) ce qui manifeste une certaine fatigue de l’indice a toujours pouvoir poussé plus haut.