Dow Jones - nouveau sommet à venir

Ma dernière analyse du Dow Jones remonte au 6 mai, le titre de cette analyse était «Le Dow Jones - vivement un rebond, sinon...». Je mentionnais l’importance des moyennes mobiles long terme de 150 jours et de 200 jours et que si la moyenne mobile de 200 jours était cassée par le bas, cela représenterait la continuité du mouvement baissier et orienterait le Dow vers la cible prospective des 9,835 points pour ainsi former une structure de type double creux. Quatre mois et demi plus tard, force est de constater que la zone des 9,835 points à relativement bien jouer son rôle de zones support, malgré une petite incartade temporaire de la courbe du Dow Jones 221 points plus bas, voir le deuxième graphique en période semaine.

S&P 500 - nouveau sommet à venir

Tout comme le Dow Jones, la structure en place sur le S&P 500 que je percevais jusqu’à tout récemment était une figure de type É-T-É ( épaule de gauche - tête - épaule de droite), une figure potentiellement très baissière. Le 9 septembre dernier, la zone résistance diagonale de l’É-T-É a été défoncée par le haut et transformait la tension négative de l’indice en poussée haussière positive, un point de bascule avait été franchi.

Dow Jones - vivement un rebond, sinon...

Le Dow Jones a terminé la semaine seulement 13 points en bas de la moyenne mobile long terme de 150 jours, situé présentement à 10,393 points. Cette moyenne mobile de 150 jours a servi de zone support lors du creux antérieur du mois de février dernier, alors cette zone support est très significative pour l’indice. J’ai très souvent mentionné qu’une moyenne mobile long terme, soit une 150 ou une 200 jours départageait un marché baissier d’un marché haussier et agissait en quelque sorte de point de bascule pour déterminer la tendance des marchés boursiers. Le corps de la chandelle du 7 mai, la partie pleine de la chandelle à pratiquement terminé sur la MM de 150 jours, tandis que l’ombre basse, la mèche de la chandelle a pratiquement touché la moyenne mobile de 200 jours.

Dow Jones - une baisse historique

Voici le graphique de l’indice Dow Jones en cette date funeste du 6 mai 2010, l’envergure de cette chandelle baissière fait désormais partie de l’histoire. Au plus creux de la journée, le Dow Jones a effectué une chute de -9.194%, une baisse historique de 997 points en une seule séance de négociation. En début de semaine, je parlais de la volatilité qu’il y avait actuellement sur le Dow Jones, cette volatilité s’exprimait par le biais de l’envergure des grandes chandelles de type Marubozu qui était présente depuis quelques jours. Je mentionnais également l’importance de la zone support des 10,988 points qui agissait comme une lumière rouge d’avertissement pour la validation du renversement de la tendance haussière en cour. Et par la suite, la cassure du retracement de Fibonacci de 23.6% ajoutait un biais fortement négatif et validait la cassure baissière du Dow Jones. 

L’indice de Toronto

Malgré les quelques erreurs électronique ou humaine qui ont pu se produire hier... ??? L’indice de Toronto à tout de même rebondi exactement à la base de son corridor de fluctuation ou sur la zone de la moyenne mobile de 200 jours. Pour l’instant l’intégrité du mouvement haussier du TSX est préservée, mais une cassure en bas de la MM de 200 jours est si vite arrivée par les temps qui courent... 

Dow Jones, 4 mai

Hier matin je parlais de la volatilité de l’indice et de l’ampleur des dernières grandes chandelles (Marubozu) qui exprimait cette volatilité... et quelques heures plus tard tous les voyants sont aux rouges. Avec la perte de 225 points pour le Dow, cela représente la plus grande chandelle baissière depuis le 5 février dernier, alors la volatilité baissière était au rendez-vous, c’est le moins qu’on puisse dire.

Dow Jones, 3 mai

Le premier signal d’alarme d’un renversement potentiel de la tendance haussière court terme à été déclenché deux fois, depuis la dernière analyse du 23 avril. C'est-à-dire que la moyenne mobile support court terme de sept jours a été défoncé par le bas a deux reprise, mais cette cassure n’a pas été validé par la suite par la courbe des points du Dow Jones. D’une certaine façon, la première lumière à sinctiller rouge, mais le voyant est revenue au vert par la suite.

L’indice Dow Jones des financières

La semaine passée, l’indice Dow Jones des entreprises financières c’est buter le nez directement sur la zone résistance de Fibonacci de 38.2% situé à 305 (voir le graphique en période semaine à droite). Dépassé la résistance des 305 points, la prochaine cible de Fibonacci se trouve à 364 points, si cela se produit les entreprises financières vont bénéficier de la continuité haussière du mouvement actuel qui est déjà très bien amorcé, il faut le dire. 

Dow Jones - 23 avril

Cette semaine, j’ai effectué quelques modifications graphiques concernant le positionnement de la base support du Dow Jones (ligne verte diagonale). La structure que je décrivais comme étant une figure baissière de type Biseau ascendant ressemble de plus en plus à un corridor de fluctuations haussier. Les deux droites convergentes qui sont la particularité graphique d’une structure en biseau, ces deux mêmes lignes qui représentent une zone support et une zone de résistance sont présentement beaucoup plus parallèles, les lignes convergent, mais très peu. Ce parallélisme s’apparente plus à un corridor de fluctuation haussier et reflète de façon plus précise la courbe des points du Dow Jones.